CKLS框架下短期利率模型的比较分析

• 作者: 詹原瑞 赵静娴
• 来源期刊: 山西财经大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: CKLS框架 利率模型 GMM方法 条件波动性 均值回复
• 年，卷（期）: 2007,（4）
• 所属期刊栏目: 财政·金融·投资
• 页码范围: 97-103
• 页数: 7页
• 分类号: F832
• 字数: 6586字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9556.2007.04.016

摘要

在CKLS框架下,采用GMM估计方法,使用我国银行间同业拆借市场、国债回购市场和交易所国债回购市场上的利率数据,对各短期连续时间利率模型进行了参数估计和模型比较.实证结果表明,我国三个市场上的利率波动存在极为显著的均值回复特征.就模型对短期利率变化的解释能力和捕捉利率波动的能力而言,各模型也存在着显著的差异.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	詹原瑞	天津大学管理学院	85	1374	18.0	34.0
2	赵静娴	天津大学管理学院	6	123	6.0	6.0