跳跃CKLS模型的MCMC估计与应用

• 作者: 孙琳
• 来源期刊: 广东工业大学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 马尔可夫链蒙特卡洛 跳跃CKLS模型 上海银行间同业拆放利率 利率模型
• 年，卷（期）: 2010,（2）
• 页码范围: 68-70,76
• 分类号: F830|O212
• 字数: 2888字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-7162.2010.02.017

摘要

考虑金融市场的非系统风险,在传统的CKLS模型中加入随机跳跃因素,提出了一种刻画短期利率的扩展CKLS模型.采用Euler法离散化连续过程,得到离散过程的似然函数,并采用基于马尔可夫链蒙特卡洛法估计了模型的未知参数.采用上海银行间同业拆放利率数据进行实证研究.结果表明,跳跃在所选的研究期间以较高的概率发生,马尔可夫链蒙特卡洛法在参数估计中是有效的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孙琳	广东工业大学应用数学学院	13	44	3.0	6.0