基于参照因子的连续时间均值方差最优投资策略

• 作者: 卫淑芝 叶中行
• 来源期刊: 山西大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 参照因子 随机LQ Feynman-Kac表示定理 最优投资策略
• 年，卷（期）: 2008,（3）
• 所属期刊栏目: 金融数学
• 页码范围: 414-417
• 页数: 4页
• 分类号: F830|O211.9
• 字数: 2718字
• 语种: 中文

摘要

推广了连续时间均值-方差投资策略模型,其中风险资产价格受参照因子的影响,而且投资策略终止时间也由参照因子确定.模型化为一个具随机周期的随机最优控制问题,该问题可通过一个辅助的随机LQ模型求解.解决随机LQ模型的关键是导出了两个偏微分的初边值问题,利用Feynman-Kac表示定理得出了这两个偏微分方程问题的解,进而求出了模型的最优投资策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	叶中行	上海交通大学数学系	80	1154	20.0	31.0
2	卫淑芝	上海交通大学数学系	2	3	1.0	1.0