基于VAR模型的中国股市财富效应实证研究

• 作者: 刘婷
• 来源期刊: 现代商业
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 财富效应 脉冲响应 方差分解
• 年，卷（期）: 2008,（18）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 32-33
• 页数: 2页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3066字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-5889.2008.18.018

摘要

本文以2001年第一季度至2008年第一季度的季度数据为样本,运用基于VAR模型的协整检验、Granger因果检验、脉冲响应函数及方差分解的方法研究了我国股市的财富效应问题,结果发现我国股市的财富效应未明显显现,而表现为对消费的替代效应.究其原因,我国股市换手率过高、股市的 "挤占效应"以及居民消费习惯等因素严重制约了财富效应的发挥.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘婷	华东师范大学商学院	30	68	5.0	7.0