基于SV利率期限结构模型的国债价差研究

• 作者: 刘雯宇 周荣喜 牛伟宁
• 来源期刊: 北京化工大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 利率期限结构 SV模型 遗传算法 国债价差
• 年，卷（期）: 2011,（3）
• 所属期刊栏目: 管理与数理科学
• 页码范围: 129-133
• 分类号: F224|F812.5
• 字数: 3843字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-4628.2011.03.025

摘要

利用sV利率期限结构模型,本文选取上海证券交易所和银行间债券市场多个交易日的国债数据,运用遗传算法求解模型参数,得到两个市场的国债收益率曲线.结果表明,使用sv模型拟合出的国债理论价格与实际价格之间误差较小,适用于我国国债市场;在两个市场上相同剩余到期期限的国债收益率之间存在价差,而且价差随着国债的到期期限的增加先变小后变大.可能是由于市场分割、流动性差异和交易机制的不同引起的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周荣喜	北京化工大学经济管理学院	58	664	12.0	24.0
2	刘雯宇	北京化工大学经济管理学院	1	0	0.0	0.0
3	牛伟宁	北京化工大学经济管理学院	1	0	0.0	0.0