现代久期模型在利率风险管理中的应用

• 作者: 左卫丰
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 现代久期模型 利率风险 应用
• 年，卷（期）: 2011,（1）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 45-46
• 分类号: F830
• 字数: 3021字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2011.01.021

摘要

久期技术是度量利率波动对商业银行净值影响的重要工具之一.自1938年Frederick.RMacaulay的久期理论提出后,经过70多年的研究,国外已经发展了数十种现代久期模型,每一种久期模型在应用上都有其优缺点和适用范围.本文分析了现代久期模型在利率风险管理中应用的问题,提出四种假设,即价格--收益率曲线是线性的;利率期限结构是平坦的;当利率变化时,未来的现金流不会发生变化;收益率曲线是平行移动的,以期对今后的研究有所助益.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	左卫丰	北京联合大学平谷学院	5	15	2.0	3.0