随机利率环境下基于二次效用函数的动态投资组合

• 作者: 常凯 常浩
• 来源期刊: 应用概率统计
• 学科: 数学
• 关键词: Ho-Lee利率模型 Vasicek利率模型 最优投资组合 二次效用 动态规划 Legendre变换
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 301-310
• 分类号: F830.48|O211.63
• 字数: 2156字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4268.2012.03.008

摘要

研究随机利率环境下基于效用最大化的动态投资组合,并假设利率是服从Ho-Lee利率模型和Vasicek利率模型的随机过程应用动态规划原理得到值函数满足的HJB方程,并应用Legendre变换得到其对偶方程.最后,应用变量替换对二次效用函数下的最优投资策略进行研究,得到了最优投资策略的显示解.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	常凯	哈尔滨工业大学深圳研究生院	14	89	6.0	9.0
2	常浩	天津工业大学数学系	35	192	8.0	12.0