考虑宏观经济变量的可违约债券定价

• 作者: 郭培栋 陈启宏
• 来源期刊: 东北师大学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 混合模型 违约强度 债券价格 信用价差
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 页码范围: 51-56
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 5519字
• 语种: 中文
• DOI: 10.11672/dbsdzk2013-03-011

摘要

假定违约是由公司资本结构和一个外在跳跃过程共同决定的,其中跳跃强度是依赖于公司的金融状况和宏观经济环境,从而使模型更切合实际.在此假设下,通过求解模型得到了可违约债券价格的显示表达式,进而研究了信用价差的性质和期限结构,分析了公司资本结构和宏观经济变量对信用价差的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈启宏	上海财经大学应用数学系	22	141	6.0	11.0
2	郭培栋	上海工程技术大学管理学院	10	7	2.0	2.0