最优再保险与投资决策:财富最大化和套期保值的选择

• 作者: 王蕾 顾孟迪
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 再保险 投资 期权 最优策略 套期保值
• 年，卷（期）: 2013,（6）
• 页码范围: 783-790
• 页数: 8页
• 分类号: F840.3
• 字数: 6652字
• 语种: 中文

摘要

在允许险资涉足衍生品市场的新形势下,如何进行再保险与投资决策是保险公司亟待解决的问题.假设投资对象中包含一个欧式看涨期权,应用随机控制理论,探讨了一般保险公司的比例再保险与投资决策问题.建立了终止财富期望效用最大化模型,并通过求解相应的HJB方程分别得到CRRA和CARA两种效用函数下最优策略的解析形式;沿用有关套期保值的定义,建立了保险投资的套期保值模型,并在CRRA和CARA两种效用函数下对模型进行了求解;最后,通过数值示例对模型结果进行了求解演示,并对两种策略如何选用提出了建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	顾孟迪	上海交通大学安泰经济与管理学院	71	700	14.0	23.0
2	王蕾	上海交通大学安泰经济与管理学院	71	614	12.0	21.0