利用Copula理论检验英国市场间的相依结构

• 作者: 邹毅
• 来源期刊: 中国外资(下半月)
• 关键词: Copula理论 金融市场相关性 英国市场 相关程度 相关模式
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 页码范围: 230-231
• 字数: 2027字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-8146.2013.3.152

摘要

Copula技术可以弥补传统相关技术在研究尾部特性的不足,可以很好地刻画金融市场间相依结构.本文利用常见的阿基米德函数建立了Copula-Garch-t模型研究英国股市、债市与汇市之间的尾部相关特性.实证结果表明,股市与债市间存在着Frank型的尾部对称负相关,而债市与汇市间存在着Clayton型的下尾正相关,也存在Frank型的尾部对称负相关.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邹毅	复旦大学经济学院	4	2	1.0	1.0