基于藤Copula-POT的多资产尾部相依结构的研究

• 作者: 梁冯珍 田文晓
• 来源期刊: 哈尔滨商业大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 藤Copula 外汇投资 POT理论 尾部相依结构
• 年，卷（期）: 2016,（1）
• 所属期刊栏目: 数理科学
• 页码范围: 84-90
• 页数: 7页
• 分类号: F224
• 字数: 3721字
• 语种: 中文

摘要

在基于pair-Copula高维建模方法的藤Copula理论框架下,构建了藤结构Copula-POT模型,并采用C藤和D藤结构分解下的Gaussian Copula和Frank Copula函数来研究外汇资产间的尾部相依结构.该模型考虑了单个资产的尾部特征,且克服了传统Copula的“维数灾难”问题,能更好地描述资产尾部间的相依结构.基于四种外汇资产(美元、欧元、日元和港币)的实证结果表明D藤能更好的对外汇资产间尾部相依结构进行描述,且D藤分解模式下的Frank Copula能更准确反映外汇资产尾部间的相依性,并针对外汇储备投资,给出相应的建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	梁冯珍	天津大学理学院	16	106	4.0	10.0
2	田文晓	天津大学理学院	1	1	1.0	1.0