基于Nelson-Seigel、Svensson、VRP模型的中国国债利率期限结构构建

• 作者: 崔虹
• 来源期刊: 中国外资(下半月)
• 关键词: Nelson-Siegel模型 Svensson模型 VRP模型 国债利率曲线 事后筛选
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 页码范围: 246-249
• 字数: 5268字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-8146.2013.3.158

摘要

本文着眼于国债利率曲线的理论模型构造和具体实现,通过编程实现了债券利率模型中经典的Nelson-Siegel、Svensson模型以及现阶段国外大型金融机构广泛采用的VRP模型,针对万德数据库给出的债券价格,通过处理后输入模型得到即期利率曲线和远期利率模型,并通过事后筛选过程剔除异常样本进行调整,得到精确的国债利率曲线.从拟合程度和曲线的光滑性、稳定性、灵活性对三种模型进行了分析,认为VRP模型对国债利率期限结构拟合是最合适的,选用VRP模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	崔虹	复旦大学经济学院	1	7	1.0	1.0