国内航空公司航油的套期保值策略研究

• 作者: 李晓津 王志强 胡学鑫
• 来源期刊: 中国民航大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 航油 套期保值 时间序列 ARIMA模型 神经网络
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 所属期刊栏目: 民航管理
• 页码范围: 74-76,82
• 页数: 4页
• 分类号: F560.5
• 字数: 3065字
• 语种: 中文

摘要

近年来,国际油价的剧烈波动对国内民航运输市场产生了严重影响,为避免油价大幅波动所带来的营运风险,国内各主要航空公司都对航油进行了套期保值.在此背景下,航油的套期保值策略引起了各公司的广泛关注.以NYMEX取暖油作为航油套期保值的标的物,运用ARIMA模型和神经网络模型预测油价的短期波动,并对两种模型的预测结果进行了比较.在NYMEX取暖油短期价格趋势预测的基础上,通过套期保值交易方的风险偏好,以套期保值的效用最大化为目标函数,确定出了合理的套期保值比率.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李晓津	中国民航大学经济与管理学院	26	93	6.0	9.0
2	王志强	中国民航大学经济与管理学院	3	3	1.0	1.0
3	胡学鑫	中国民航大学经济与管理学院	1	3	1.0	1.0