基于 Copula 的债务抵押债券定价

• 作者: 梁冯珍 王珺
• 来源期刊: 哈尔滨商业大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: CDO 改变时点 AIC 违约相关结构
• 年，卷（期）: 2014,（4）
• 所属期刊栏目: 数学科学
• 页码范围: 486-490
• 页数: 5页
• 分类号: F224
• 字数: 4241字
• 语种: 中文

摘要

针对债务抵押债券（ CDO）的定价问题，应用时点改变结构来描述相关资产的动态相关性，通过Copula函数来刻画各个阶段的违约相关结构。针对不同Copula函数的特征，采用AIC准则选择最适合的Copula函数来描述违约相关结构。通过对构建的CDO产品定价研究表明，在不同阶段违约相关结构是不同的，从而求得的CDO各系列定价和期望损失也是不同的。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	梁冯珍	天津大学理学院	16	106	4.0	10.0
2	王珺	天津大学理学院	2	3	1.0	1.0