期权定价方法在管理中的应用

• 作者: 彭博
• 来源期刊: 金融经济（理论版）
• 关键词: 期权定价 Black-Scholes期权定价模型 看涨期权
• 年，卷（期）: 2014,（3）
• 所属期刊栏目: 理论探讨
• 页码范围: 173-175
• 页数: 3页
• 字数: 3911字
• 语种: 中文

摘要

期权是一种极为特殊的衍生产品,它能使买方有能力避免坏的结果,而从好的结果中获益,同时,它也能使卖方产生巨大的损失.当然,期权不是免费的,这就产生了期权定价问题[1].本文以看涨期权为例,应用Black-Scholes期权定价模型对其定价原理进行分析,由此得出结论在企业投资决策中使用实物期权方法,可以确保利用投资活动所创造出的选择权及其价值,而这恰恰是传统投资决策方法所忽视的,从而把握住更多的机会.