我国沪深300指数基金择时和选股能力实证分析

• 作者: 王向荣 肖俊
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: 指数基金 选股能力 择时能力
• 年，卷（期）: 2015,（4）
• 所属期刊栏目: 39 金融市场
• 页码范围: 44-47
• 页数: 4页
• 分类号: F830.9
• 字数: 3654字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2015.04.09

摘要

本文运用T-M模型和H-M模型，采用2012—2013年的交易数据，对我国已上市的21只沪深300指数基金的择时选股能力进行实证分析。实证结果显示：我国沪深300指数基金经理的选股能力较差，基金经理未能给投资者带来超额收益；在择时方面，基金经理普遍具有一定的择时能力，但不具备强择时能力；基金经理的择时能力和选股能力呈强烈的负相关性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王向荣	山东科技大学金融工程研究所	54	281	9.0	14.0
2	肖俊	山东科技大学金融工程研究所	2	24	2.0	2.0