市场情绪与股指收益的联动性研究

• 作者: 侯江萍 姜伟 梁孝东
• 来源期刊: 青岛大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 市场情绪 股指收益 混频数据抽样模型
• 年，卷（期）: 2016,（2）
• 所属期刊栏目: 经济与管理
• 页码范围: 95-99
• 页数: 5页
• 分类号: F123.9
• 字数: 3351字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-1037.2016.05.19

摘要

依据2010～2015年可以获得的封闭式基金折价率等市场情绪代理变量,利用主成分分析构建市场情绪指数,对其进行实证分析.运用年化算法验证不同频率的市场情绪的影响力,最后依据混频数据抽样模型构建混频市场情绪,考察混频市场情绪与股指收益之间的联动关系.结果表明,各个频率的市场情绪都是该频指数收益率的正向影响因子,而且其对收益率的影响力随着时间推移而单调递减,混频市场情绪未必优于同频市场情绪.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	姜伟	青岛大学经济学院	62	349	10.0	16.0
2	梁孝东	青岛大学经济学院	2	5	1.0	2.0
3	侯江萍	青岛大学经济学院	2	5	1.0	2.0