基于不同跳跃检验下的高频波动率模型预测

• 作者: 徐伟举 马锋 魏宇
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 高频波动率模型 跳跃预测 MCS检验
• 年，卷（期）: 2016,（12）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 10-16
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

通过利用三种主流的跳跃检验识别方法,结合已实现异质自回归模型和基于已实现正负变差的思想,构建不同类型的高频波动率模型,以此评价不同跳跃检验的跳跃成分对波动率预测精度影响的优劣.MCS实证结果发现,跳跃作为解释变量有助于提高波动率模型的预测能力.另外,本文还发现LM检验得到的跳跃成分更有助于提高波动率模型的预测精度.最后,基于已实现正负变差和LM跳跃检验构建的新的波动率模型,HAR-S-RV-JV,相比其他的高频波动率模型,具有更好的预测表现能力.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	魏宇		84	2208	27.0	43.0
2	马锋		15	155	7.0	12.0
3	徐伟举		2	0	0.0	0.0