股指期货波动率的半参数预测模型及其MCS检验

• 作者: 杨科 田凤平
• 来源期刊: 中山大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 半参数预测模型 股指期货 已实现波动率 MCS检验
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 页码范围: 14-24
• 页数: 11页
• 分类号: O212|F830
• 字数: 11250字
• 语种: 中文

摘要

股指期货在资本市场价格发现和风险防范过程中扮演重要角色,科学准确的预测其收益波动率对充分实现股指期货的市场功能具有重要的理论和现实价值.将线性非负模型扩展为半参数的预测模型,用来预测股指期货市场的已实现波动率,并探讨了该模型估计方法的渐进性质.此外,以沪深300股指期货的5 min高频交易数据为例,运用滚动时间窗的样本外预测和最新发展起来的具有Bootstrap特性的MCS检验,在多种稳健损失函数下,实证评价和比较新构建的半参数预测模型与其他7类波动率预测模型对沪深300股指期货已实现波动率的预测能力.实证结果表明,在多种稳健损失函数的评价标准下,新构建的半参数预测模型是预测性能最好的模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨科	华南农业大学经济管理学院	20	220	7.0	14.0
2	田凤平	中山大学国际商学院	22	159	8.0	12.0