基于马尔可夫机制转换动态因子模型对我国经济周期拐点的识别

• 作者: 历姿彤 李青召 林秀梅
• 来源期刊: 数量经济研究
• 学科: 经济
• 关键词: 经济周期 拐点 MS-DFM
• 年，卷（期）: 2018,（1）
• 页码范围: 25-37
• 页数: 13页
• 分类号: F064.1

摘要

基于1993年1月至2017年6月我国工业增加值、货币供应量（M1）、社会消费品零售总额、全社会固定资产投资等宏观经济指标,本文利用两步估计法的马尔可夫机制转换动态因子模型（MS-DFM）对我国经济周期进行了测度,并对经济周期的拐点进行了识别。结果显示,经调整后的月度动态因子与季度GDP高度相关,其可以作为月度GDP的替代变量。MS-DFM能够很好地识别我国经济周期的拐点。相较于仅仅利用季度GDP构建MS-AR模型,MS-DFM对经济周期和经济周期拐点的刻画更加灵敏。研究发现,目前我国经济依然处于紧缩期,而供给侧结构性改革将成为经济保持稳定增长的关键所在。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	林秀梅	吉林大学商学院与数量经济研究中心	66	520	13.0	20.0
2	李青召	吉林大学商学院	5	4	1.0	2.0
3	历姿彤	上海对外经贸大学金融管理学院	1	0	0.0	0.0