具有熵约束的均值-半绝对偏差区间投资组合优化

• 作者: 张鹏 谢文君
• 来源期刊: 财会通讯：中
• 学科: 经济
• 关键词: 区间投资组合 熵约束 均值-半绝对偏差 旋转算法
• 年，卷（期）: 2018,（8）
• 页码范围: 3-8
• 页数: 6页
• 分类号: F842.61

摘要

本文运用区间分析法来处理金融市场中的不确定性。首先,将资产的收益率、风险都用区间数表示,在考虑交易成本、借款约束、资产的短期与长期收益率和上下界约束等约束条件的基础上,提出均值-半绝对偏差（M-SAD）区间投资组合模型,并在M-SAD模型的基础上加入熵约束,得到具有熵约束的均值-半绝对偏差（M-SAD-E）区间投资组合模型。然后,引入悲观系数,将这个问题转化为清晰数问题,并将M-SAD-E转化为线性规划问题,运用旋转算法结合序列线性规划法分别对两个模型进行求解。最后,实证分析悲观系数和熵约束对投资组合收益率和风险区间的影响。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张鹏	武汉理工大学经济学院	47	196	7.0	11.0
2	谢文君	武汉理工大学经济学院	4	0	0.0	0.0