基于股票累计收益率的多因子量化选股模型

• 作者: 曹川
• 来源期刊: 理财（财经版）
• 关键词: 多因子 累计收益率 对冲 量化选股
• 年，卷（期）: 2019,（9）
• 所属期刊栏目: 投资
• 页码范围: 72-74
• 页数: 3页
• 字数: 3154字
• 语种: 中文

摘要

本文主要基于股票在过去一段时间的累积收益率,利用传统的打分法构建股票组合以期获得市场Alpha收益.详细讲述了本文使用的两个动量因子的构建过程以及评分标准,然后介绍了策略的具体构建过程,最后对策略对冲组合以及多空组合净值进行分析.回溯时间为2010-2019年,在长达近10年的时间里对冲策略年化收益率在14%左右,夏普比率是1.47,多空策略年化收益率在12%左右,夏普比率是1.高分组合明显能够跑赢大盘指数,高分组合与低分组合的分层效果非常明显,说明本文构建的两个动量因子在一定程度上还是有效的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	曹川	郑州大学数学与统计学院	1	0	0.0	0.0