VaR模型在股票收益率风险度量中的应用 ——以中国平安为例

• 作者: 冯旭
• 来源期刊: 新营销
• 关键词: VaR模型 风险度量 中国
• 年，卷（期）: 2019,（8）
• 所属期刊栏目: 经贸论坛
• 页码范围: 109-111
• 页数: 3页
• 字数: 3620字
• 语种: 中文

摘要

随着金融市场一体化进程的推进,金融市场的波动所带来的副作用也越发明显.例如,美国的次贷危机波及全球,引发金融危机,因此风险管理也就越发重要,股票市场作为金融市场的重要组成部分,随着其不断地发展,越来越多的人参与其中,其风险的控制也是愈发重要,风险度量是风险管理的关键,而VaR模型是一种主流的风险度量方法.本文首先对计算VaR的三种主要方法进行概述,并采用中国平安的股票数据来进行测算和回测.实证结果表明,GARCH模型的拟合效果最好,蒙特卡洛模拟次之,历史模拟法效果不理想.结论中给出对于股票市场,在哪些情况下使用哪种方法会比较好的建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	冯旭		1	0	0.0	0.0