基于极值理论的VaR和ES度量--以中兴通讯数据为例

• 作者: 丁新月 徐美萍
• 来源期刊: 广西师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 极值理论 风险价值 预期损失 BMM模型 POT模型
• 年，卷（期）: 2015,（2）
• 页码范围: 76-81
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4422字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16088/j.issn.1001-6600.2015.02.012

摘要

风险价值(VaR)是市场风险的重要度量工具。以具有厚尾的中兴通讯股票收益率数据为例，分别运用极值理论中的分块样本极大值模型(BMM)和超阈值模型(POT)对 VaR进行计算，并给出相应的预期损失(ES)，同时提出了一种差异度量的方法对 POT 模型的阈值进行选取。结果表明，使用极值理论度量风险可以更好地捕捉尾部数据信息，得到更合理且符合实际需求的 VaR 和 ES估计值，且 POT模型比 BMM模型所得计算结果更加稳定。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐美萍	北京工商大学理学院	34	170	7.0	11.0
2	丁新月	北京工商大学理学院	5	18	3.0	4.0