基于二元Copula方法的金融投资组合风险测度

• 作者: 万欣
• 来源期刊: 财讯
• 关键词: t-Copula Copula-Garch-VaR 投资组合
• 年，卷（期）: 2019,（19）
• 所属期刊栏目: 金融天地
• 页码范围: 124-125
• 页数: 2页
• 字数: 2212字
• 语种: 中文

摘要

通过对上证指数、深圳综指以及沪深300股指这三个指数收益率的基本统计量分析,选取了二元正态Copula函数和二元t-Copula函数,对这两个函数进行对比,最终选择t-Copula函数并建立了Copula-Garch-VaR模型.根据选择的模型计算出沪深300股指的相关风险测度,以此对未来的投资做出预测分析.实证结果表明:当有较大把握预测牛市或者大盘处于某个上涨阶段,可多选择上证市场的股票,以获取较高的回报;相反,在熊市或大盘处于低迷时期,需要调整资产结构,可多选择深圳市场的股票,以减少市场风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	万欣		2	0	0.0	0.0