HAC模型在东盟股市中的相依性分析研究

• 作者: 何霞 吴永 白双燕 贺洪莲
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: ARMA-GARCH模型 分层阿基米德Copula 相依风险
• 年，卷（期）: 2020,（4）
• 所属期刊栏目: 数学·统计学
• 页码范围: 243-250
• 页数: 8页
• 分类号: F832.49
• 字数: 5357字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2020.04.033

摘要

以近10年东盟6个代表国的核心日股票收益指数为研究对象,选取20090121—20190211的交易数据,分别建立ARMA-GARCH模型和分层阿基米德Copula(HAC)模型来刻画东盟各国股市的动态特征和相依性风险.研究表明:ARMA(1,1)-GARCH(1,1)模型对东盟代表国的股指收益率有着较好的拟合效果,偏t分布下的模型能更好地捕捉收益率的尖峰厚尾性,在HAC的3个生成元Clayton、Gumbel、Frank函数中,Gumbel函数的拟合度最好.结果证明:马来西亚、印尼和新加坡的股指相依性最大,越南跟其他东盟国的股指相依性最小.该结果对国内外企业在东盟如何投资发展具有一定的指导意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴永	重庆理工大学理学院	14	42	5.0	6.0
2	何霞	重庆理工大学理学院	2	1	1.0	1.0
3	白双燕	重庆理工大学理学院	1	0	0.0	0.0
4	贺洪莲	重庆理工大学理学院	1	0	0.0	0.0