基于极端分位回归模型的原油股市动态相依关系研究

• 作者: 朱慧明 樊梦婷 贾相华
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 金融工程 动态相依 数理统计 分位回归 收益波动
• 年，卷（期）: 2017,（2）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 63-69
• 页数: 7页
• 分类号: F832.5
• 字数: 6671字
• 语种: 中文

摘要

针对国际原油价格对股市波动影响效果,提出极端分位回归的模型检验方法.利用金融时间序列数据,通过加入结构突变,构建分位回归模型分析股票收益问题,根据中国等原油进出口国家股市收益进行实证分析,研究变量之间的相依关系.研究结果表明动态尾部相依普遍存在于国家股市中,国际原油对国家股市的冲击存在明显的异质性,原油可以较好的对冲风险投资.随着石油价格的波动,国家股票收益会因此受到影响,不同国家股市在不同分位点随着石油价格变化的波动出现异质性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	朱慧明	湖南大学工商管理学院	109	946	16.0	24.0
2	樊梦婷	湖南大学工商管理学院	1	5	1.0	1.0
3	贾相华	湖南大学工商管理学院	5	15	3.0	3.0