基于高频数据的我国沪深300指数的波动率分析

• 作者: 李兵 郑瑞楠
• 来源期刊: 中外企业家
• 关键词: 高频数据 增长率 波动性 模型
• 年，卷（期）: 2020,（3）
• 所属期刊栏目: 财经与管理
• 页码范围: 31-32
• 页数: 2页
• 语种: 中文

摘要

沪深300指数的变化能够反映中国证券市场股票价格变化的主要特征,是中国股市投资者参考的主要对象和评估标准.而高频波动率比低频波动率更具信息优势,可以更准确的描述波动的相关特征和预测金融市场的波动性.本文选择沪深300指数2018年1月4日到2018年12月30日的5分钟收盘价为样本,运用时间序列分析方法研究高频数据下其波动率,通过构建模型和模型,从而说明在高频数据下沪深300指数具有高风险,其波动仅仅依赖于前期的波动和方差,从而为投资者提供投资的指导和建议.