应用时间序列分析的股指期货上市前后沪深300指数特性的变化

• 作者: 熊熊 韩笑
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 沪深 300 股票指数 时间序列分析 ARMA-EGARCH 模型
• 年，卷（期）: 2014,（10）
• 所属期刊栏目: 数学?物理
• 页码范围: 109-115
• 页数: 7页
• 分类号: O21|F713.35
• 字数: 5078字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2014.10.021

摘要

采用时间序列分析的方法，全面讨论了自沪深300股指期货上市以来，现货市场股票指数的统计特性、价格变动趋势及波动率的变化。研究表明：股指期货上市后，股票指数收益率的时间序列模型和波动率模型在结构上都没有大的变化，即期货的上市没有对现货市场造成大的冲击。这说明，我国期货市场的运行是平稳有效的。期货的成功推出深刻改变了我国证券市场以股票市场为主导的单一结构，为中国金融衍生产品的继续发展奠定了坚实的基础。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	熊熊	天津大学管理与经济学部	146	2815	29.0	48.0
2	韩笑	天津大学管理与经济学部	1	1	1.0	1.0