基于协整的股票配对交易策略研究

• 作者: 周思雨
• 来源期刊: 环球市场
• 关键词: 配对交易 协整 量化策略 Python
• 年，卷（期）: 2021,（1）
• 所属期刊栏目: 金融观察
• 页码范围: 56-57
• 页数: 2页
• 语种: 中文
• DOI: 10.12273/j.1005-9644.2021.01.046

摘要

配对交易是一种重要的市场中性投资策略,有利于标的价格发现的研究.本文基于协整配对交易理论模型,选取了两支股票洋河股份(002304.SH)和泸州老窖(000568.SZ),时间跨度为2014年1月1日至2020年3月11日的交易日数据作为研究对象,由协整理论得出两支股票存在长期稳定的均衡关系.在此基础上制定可以运用于实际的交易策略,并且设定动态阈值.使用Python软件实现量化交易策略并进行回测,结果证明该交易策略能够获得27.63％的年化收益率.本文较为充分的考虑了我国量化交易策略的发展情况,从设置动态阈值的角度制定了新型交易策略,并且进行回测检验证明了策略的有效性和可行性,为未来投资策略的发展提供新的思路.