股指期货对A股市场波动性的影响研究

• 作者: 江一帆
• 来源期刊: 科技经济市场
• 关键词: 股指期货 A股市场 ARMA模型 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2022,（1）
• 所属期刊栏目: 经济研究
• 页码范围: 31-33
• 页数: 3页
• 语种: 中文

摘要

文章研究的数据采用沪深300指数,选取时间节点为2008年4月25日至2012年4月25日,通过研究建立沪深300每日收盘价和其日收益率的模型,研究股指期货对于A股市场波动率的影响,得出股指期货稳定了A股市场,降低了A股市场的波动性.但仍倾向于股指期货是一个中性的金融衍生产品,会随着不同的外部信息而发挥不同的作用.