有交易费用的未定权益定价及其套期保值策略

• 作者: 叶中行 熊德文
• 来源期刊: 上海交通大学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 交易费用 套期保值 套期保值策略 辅助鞅
• 年，卷（期）: 1999,（10）
• 页码范围: 1264-1266
• 分类号: O225
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1006-2467.1999.10.020

摘要

考虑债券和股票的带交易费用的金融市场中的未定权益的套期保值策略问题,其中股票由一维布朗运动驱动,债券收益率r(@)、股票收益率b(@)和股票波动率σ(@)＞0为有界循序可测过程.文中采用随机分析、鞅方法,证明了[～X(t)+^R(t)～Y(t)]/B(t)为P^O鞅,从而对一般的未定权益(C0,C1)给出了其套期保值价格出发的套期保值策略的自反馈形式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	叶中行	上海交通大学应用数学系	80	1154	20.0	31.0
2	熊德文	上海交通大学应用数学系	5	3	1.0	1.0