亚式期权定价及其在期股激励上的应用

• 作者: 党开宇 吴冲锋
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 亚式期权 期权定价 AOS 期股 期股激励
• 年，卷（期）: 2000,（2）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 27-32
• 页数: 6页
• 分类号: F8
• 字数: 4731字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2000.02.006

摘要

本文介绍了亚式期权在金融市场中所起的特殊作用,并就其定价问题进行讨论.介绍、分析了Monte Carlo模拟、几何平均近似法、二阶矩近似法、偏微分方程(PED)法、条件期望下限法等五种亚式期权的定价方法.针对当前企业期股激励制度存在的问题,本文提出将亚式期权运用于期股激励,并在后文给出了具体的计算实例.