连续SV模型下衍生证券定价

• 作者: 田剑波 郑琳
• 来源期刊: 经济数学
• 关键词: Black-Scholes公式 SV模型连续化 Ito公式 厚尾 波动聚类
• 年，卷（期）: 2002,（3）
• 页码范围: 24-31
• 页数: 8页
• 字数: 4720字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2002.03.005

摘要

1973年Black-Scholes公式的出现极大推动衍生证券的发展,该公式的不足是假设影响标的资产价格波动的扩散系数为常数;80年代后期的SV模型是针对该问题的离散统计模型.本文在两者的基础上讨论SV模型和Black-Scholes公式结合.在讨论一般化衍生证券定价的基础上,通过SV模型的连续化,构造一个2维随机微分方程,最后讨论了一种可以接受的数值计算方法.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	田剑波	清华大学应用数学系	1	1	1.0	1.0
2	郑琳	北京大学经济学院	5	12	2.0	3.0