基于VaR风险测度的投资组合优化模型及应用

• 作者: 何春雄 罗军
• 来源期刊: 华南理工大学学报(自然科学版)
• 学科: 数学
• 关键词: 风险价值 遗传算法 风险厌恶 置信水平
• 年，卷（期）: 2004,（2）
• 页码范围: 85-88
• 页数: 4页
• 分类号: O211.67
• 字数: 4253字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1000-565X.2004.02.020

摘要

以VaR作为投资组合风险的衡量尺度,在马柯维茨框架下建立均值-vaR投资组合优化模型,并采用蒙特卡罗模拟与遗传算法相结合的方法求解该模型.通过该模型在中国股市的实证研究,从资产收益率分布的假设与VaR置信水平的假设两方面对投资决策的影响进行了讨论,发现如果资产收益率分布的尾部越厚、VaR置信水平越高,那么投资策略越保守.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何春雄	华南理工大学应用数学系	33	176	8.0	12.0
2	罗军	华南理工大学应用数学系	11	78	4.0	8.0