考虑股本稀释效应的认股权证定价模型

• 作者: 张凡
• 来源期刊: 华北水利水电学院学报
• 学科: 数学
• 关键词: 认股权证 期权 增发 股本稀释
• 年，卷（期）: 2005,（2）
• 所属期刊栏目: 数理研究
• 页码范围: 75-77
• 页数: 3页
• 分类号: O159|F830.91
• 字数: 2037字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5634.2005.02.024

摘要

认股权证本质上是一种期权,但它不是一种单纯的期权,它的定价因素比普通的期权复杂.通常在认股权证的发行过程中会有很多条款,从而衍生出更复杂的定价方法.在期权定价公式的基础上,根据认股权证的一些性质,推导出了以增发形式发行认股权证的定价方法,主要考虑了在增发形式下,认股权证的执行会稀释原有股份.所得公式是一种标准形式下的定价公式,不附任何特殊条款.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张凡	上海财经大学应用数学系	2	48	1.0	2.0