股本稀释效应下的认股权证定价模型与数值方法

• 作者: 柴俊 陈华
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 权证 随机利率 偏微分方程
• 年，卷（期）: 2006,（4）
• 页码范围: 353-359
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 字数: 3657字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2006.04.004

摘要

本文研究了在股本稀释效应下认股权证的定价问题.假设随机利率服从Vasicek模型,利用△-对冲方法建立了权证价格所满足的偏微分方程.然后,通过计价单位变换,将偏微分方程降维,求得了权证价格的显式解,并给出了一种较好的数值计算方法,可运用市场的可观测变量来计算权证价值.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	柴俊	华东师范大学数学系	24	175	8.0	12.0
2	陈华	华东师范大学数学系	11	101	4.0	10.0