跳跃扩散股价的最优投资组合选择

• 作者: 郭文旌
• 来源期刊: 控制理论与应用
• 学科: 数学
• 关键词: 跳跃扩散过程 最优投资组合 HJB方程 有效前沿
• 年，卷（期）: 2005,（2）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 171-176
• 页数: 6页
• 分类号: O221
• 字数: 4711字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-8152.2005.02.002

摘要

假定股票价格服从跳跃扩散过程.在传统均值-方差组合投资模型基础上,最大化最终收益的期望及最小化最终财富的方差.引进一个随机线性二次最优控制问题作为原问题的近似问题.证明了一个状态为跳跃扩散过程的一般最优控制问题的验证性定理.应用验证性定理求解HJB(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程得到了原问题的最优策略.最后还给出了原问题有效前沿的表达式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郭文旌	南京财经大学金融学院	56	407	12.0	18.0