三因素模型、行为金融与股票横截面收益"异常"

• 作者: 蒋俊锋 马倩
• 来源期刊: 科技管理研究
• 学科: 经济
• 关键词: 股票横截面收益 三因素模型 行为金融
• 年，卷（期）: 2005,（3）
• 所属期刊栏目: 理论与方法
• 页码范围: 120-122
• 页数: 3页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4338字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-7695.2005.03.040

摘要

股票横截面收益对于CAPM理论预期的偏离,国外学者称之为"异常".本文基于Fama-French的三因素模型,结合行为金融学的观点对预期股票横截面收益异常进行阐释和讨论.三因素模型的提出的确解释了CAPM模型不能解释的"异常"问题;非严格理性的市场投资者的投资行为,也是使股票横截面收益产生"异常"的原因之一.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	蒋俊锋	华中科技大学管理学院	2	13	2.0	2.0
2	马倩	华中科技大学管理学院	2	16	2.0	2.0