带破产风险控制的投资消费问题

• 作者: 何秀红 戴赐娜 李仲飞
• 来源期刊: 中山大学研究生学刊：社会科学版
• 学科: 经济
• 关键词: 破产风险 资产组合 动态规划
• 年，卷（期）: 2006,（4）
• 页码范围: 104-116
• 页数: 13页
• 分类号: F014.5

摘要

由于投资环境的不确定性，投资者在投资过程中总是要面临各种风险，追逐收益最大化的投资者可能在投资还没有结束就破产了。为了防止这种悲剧的发生，投资者在构造投资组合时就应该加入破产风险约束。同时。投资者在整个投资期间还要进行消费。而且投资者获得财富的最终目的就是为了消费，即使这种消费不一定由投资者自己享受。因此，我们以投资者效用最大化为目标。同时加入破产风险约束来建立模型，通过解辅助问题来求解原问题，并得出投资者的最优投资组合与其破产门槛、风险喜好以及财富置有关的结论。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李仲飞		101	1170	19.0	31.0
2	何秀红		2	6	1.0	2.0
3	戴赐娜		2	6	1.0	2.0