具有价格均值回复与随机波动率的信用差价衍生产品定价

• 作者: 吴唤群 吴恒煜 宋一宁
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 随机波动率 信用差价期权 信用差价上限 信用差价下限
• 年，卷（期）: 2006,（7）
• 页码范围: 45-49
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 字数: 3659字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2006.07.008

摘要

为了研究均值回复特征与随机波动率对金融衍生品定价的影响,考虑状态变量的均值回复特征与两种随机波动率过程:平方根过程与Ornstein-Uhlenbeck过程,应用解偏微分方程与特征函数方法,推导出衍生品的定价方程.推导了基于均值回复特征与随机波动率的信用差价期权、信用差价上限与下限的定价公式.结果表明,均值回复和随机波动率在衍生品定价中起重要影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴唤群	广州大学经济与管理学院	11	133	6.0	11.0
2	宋一宁		1	11	1.0	1.0