随机波动率费曼路径积分股指期权定价

• 作者: 冯玲 纪婉妮
• 来源期刊: 物理学报
• 关键词: 费曼路径积分 均值定价核 随机波动率 股指期权定价
• 年，卷（期）: 2019,（20）
• 所属期刊栏目: 原子和分子物理学
• 页码范围: 60-72
• 页数: 13页
• 字数: 10504字
• 语种: 中文
• DOI: 10.7498/aps.68.20190714

摘要

采用量子力学中的费曼路径积分方法,推导出了更符合市场一般化情形的随机波动率股指期权定价模型.在此基础上,以恒指期权为例进行实证研究预测30天的期权价格,同时将Heston模型作为对照组,并进行稳健性检验.研究结果表明,本文构建的股指期权定价模型通过求解费曼定价核的数值解,进而在线性算法上直接实现股指期权价格的预测,相比于Heston模型利用特征函数的方法,不论是在相同到期日不同执行价格下还是在相同执行价格不同到期日下,定价精度显著提高.费曼路径积分作为量子金融的主要方法,本文的研究将为其进一步应用于金融衍生品定价提供参考.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	冯玲	福州大学经济与管理学院	31	204	7.0	13.0
2	纪婉妮	福州大学经济与管理学院	1	0	0.0	0.0