首中时在新型期权定价中的运用

• 作者: 冯敬海 王美娇
• 来源期刊: 大连理工大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: Laplace逆变换 首中时 Girsanov定理 欧式回望期权 欧式上升敲出看涨期权
• 年，卷（期）: 2006,（6）
• 所属期刊栏目: 应用数学
• 页码范围: 932-936
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9|F221.6
• 字数: 3190字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1000-8608.2006.06.029

摘要

当市场是完备时,任意衍生证券的现值等于该证券未来收益折现值在等价鞅测度下的数学期望. 利用Laplace逆变换求得障碍是常数以及障碍随时间变化这两种情况下的股票价格首中时的密度函数,再根据首中时的性质、等价鞅测度变换,通过求期望,给出了固定执行价格的欧式回望期权和变界障碍时刻的欧式上升敲出看涨期权这两类新型期权的定价公式. 其中,变界障碍时刻的欧式上升敲出看涨期权的定价公式具有较好的实用性. 这种期权定价方法简单且直接,提供了定价新型期权的另一种途径.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	冯敬海	大连理工大学应用数学系	44	410	9.0	20.0
2	王美娇	大连理工大学应用数学系	1	2	1.0	1.0