股票收益和交易量变化动态相关性分析

• 作者: 刘国光 王慧敏
• 来源期刊: 数学的实践与认识
• 学科: 数学
• 关键词: DCC多元GARCH模型 动态相关系数 股票收益 交易量
• 年，卷（期）: 2006,（9）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 70-75
• 页数: 6页
• 分类号: O1
• 字数: 3646字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-0984.2006.09.011

摘要

国内外学者大多从静态角度探讨股票收益和交易量关系,存在较大缺陷.应用恩格尔提出的DCC多元GARCH模型从动态角度对股票市场上股指收益和交易量变化之间关系进行探讨.结果发现各个市场之间的动态相关系数存在较大的差异,各个市场总体正相关机会远大于负相关,除了我国深圳股市A、B股市场外,其它市场支持条件相关系数动态变动的论断.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王慧敏	河海大学水文水资源与水利工程科学国家重点实验室	235	2937	27.0	42.0
2	刘国光	河海大学商学院	17	408	10.0	17.0