优先级债券与次级债券风险溢价差的理论分析——基于期权定价理论的应用

• 作者: 欧静 苏淑纯
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 期权定价模型 风险中性定价 风险溢价差
• 年，卷（期）: 2006,（9X）
• 页码范围: 28-29
• 页数: 2页
• 分类号: F832.51

摘要

国内运用期权定价理论分析债券的定价主要集中于对可转换债券、单一零息票债券和违约风险债券的定价分析,但对于同时发行优先级债券和次级债券二者的收益率差研究较少。在国外已有的次级债券期权定价方法和结论基础上,文章具体论证出次级债券相对于无风险国债的风险溢价与发行主体资产价值之间呈非单调关系的结论,并得到次级债券与优先级债券收益率差的定价公式。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	苏淑纯	中南大商学院金融系	1	0	0.0	0.0
2	欧静	湘潭大学商学院经济系	1	0	0.0	0.0