基于Cameron-Martin-Girsanov理论的长寿债券定价模型

• 作者: 尚勤 张国忠 秦学志 胡友群
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: Cameron-Martin-Girsanov理论 长寿债券 生存指数 不完全市场
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 页码范围: 472-476,486
• 页数: 6页
• 分类号: F840
• 字数: 4527字
• 语种: 中文

摘要

针对现有长寿债券定价研究中存在的不足,利用Cameron-Martin-Girsanov理论构建长寿债券定价模型,避免了Wang变换方法的主要缺欠,进一步减小了市场不完全性对定价准确性的影响.同时,为满足不同风险偏好投资者的需求,利用分层技术对长寿债券进行分层定价,克服了现有定价模型风险承担模式单一的问题.所构建的长寿债券定价模型较已有模型更加符合金融市场的客观实际和投资者的多样化需求,在一定程度上有助于推进我国长寿风险管理效率的提高.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	秦学志	大连理工大学管理与经济学部	88	1016	17.0	28.0
2	胡友群	大连理工大学管理与经济学部	10	100	6.0	10.0
3	尚勤	大连理工大学管理与经济学部	16	78	6.0	8.0
4	张国忠	大连理工大学管理与经济学部	3	24	2.0	3.0