不完备市场下一类衍生证券的无风险定价与保值

• 作者: 杨招军 秦国文
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 数学
• 关键词: 不完备市场 定价与保值 梯度算子 应用例子 闲式解
• 年，卷（期）: 2007,（9）
• 页码范围: 22-25
• 页数: 4页
• 分类号: O231
• 字数: 3034字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2007.09.004

摘要

对于不完备市场模型,衍生证券定价及保值一般与投资者风险态度有关.本文研究的不完备市场模型是B-S模型的推广,它同时也说明了这样一个事实:即使是在不完备市场条件下,我们也能找到相当多的衍生证券,它们具有与投资者风险态度无关的惟一定价与保值策略.本文首先引入这种不完备市场模型,并运用梯度算子方法,得到一类相当广泛的衍生证券的定价与保值计算方法,作为两个应用例子,分别给出了组合型欧式期权及股票指数期权的定价与保值闭式解.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨招军	湖南大学数学院	64	479	12.0	19.0
5	秦国文		8	32	3.0	5.0