权证定价探析:CEV模型与B-S公式

• 作者: 秦洪元
• 来源期刊: 特区经济
• 学科: 经济
• 关键词: CEV模型 权证 定价
• 年，卷（期）: 2007,（10）
• 所属期刊栏目: 股市众议园
• 页码范围: 124-125
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 3064字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-0714.2007.10.045

摘要

权证定价无论在业界和学界都是一个十分重要的问题.利用沪市2006年发行备兑认购权证的六支股票作为标的,实证分析股票价格行为.结果表明CEV(Constant Elasticity of Variance,常方差弹性)模型比对数正态假定能够更好地描述股票价格.在此基础上,利用模拟分析对权证进行了定价,并将定价结果和B-S公式进行了比较.最后给出了对策和建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	秦洪元	厦门大学金融系	3	29	3.0	3.0