人民币国内远期汇率市场收益率跳扩散过程波动模型实证研究

• 作者: 梁云翀 王玥
• 来源期刊: 金融经济：下半月
• 学科: 经济
• 关键词: 人民币远期汇率 跳扩散模型 极大似然估计
• 年，卷（期）: 2008,（6）
• 页码范围: 98-99
• 页数: 2页
• 分类号: F224

摘要

本文通过对人民币兑美元远期汇率序列的考察,发现其收益率波动存在明显跳跃特征。因此,引入跳扩散过程对远期汇率收益率波动特征进行分析,并给出了跳扩散过程离散化形式,及相应参数的极大似然估计方法。利用人民币兑美元远期汇率数据进行实证分析,发现跳扩散过程能较好地反映远期汇率收益率波动特性,并能较准确地反映远期汇率价格走势和波动情况。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王玥	大连理工大学管理学院	19	61	6.0	7.0
2	梁云翀	中国建设银行沈阳铁路支行	2	0	0.0	0.0