ARFIMA-EGARCH-M模型在汇率收益率波动分析中的应用

• 作者: 杨瑞成 秦学志
• 来源期刊: 计算机工程与应用
• 学科: 工学
• 关键词: ARFIMA-EGARCH-M模型 尖峰厚尾 中期记忆 非时称
• 年，卷（期）: 2009,（12）
• 所属期刊栏目: 博士论坛
• 页码范围: 23-26
• 页数: 4页
• 分类号: TP393.09
• 字数: 4324字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3778/j.issn.1002-8331.2009.12.007

摘要

为了解决汇率收益率波动中的"尖峰厚尾"、中期记忆和非对称特征,提出了利用ARFIMA-EGARCH-M模型建立汇率收益率波动模型.以人民币/欧元的日汇率数据为例,在误差分布分别为正态分布、T分布、GED分布与SKT分布的前提下分别进行模型拟合分析,得出基于GED分布的ARFIMA(1,d,1)-EGARCH(2,2)-M模型拟合人民币/欧元汇率收益率效果最好,能较好地解决"尖峰厚尾"、中期记忆和非对称现象.